Los dividendos que cobras de acciones, y de los ETF o fondos que los reparten, tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro, con una escala del 19 % al 30 %. Cuando cobras un dividendo español, el pagador ya te retiene un 19 %. Si el dividendo es extranjero, además suele haber una retención en el país de origen, que puedes deducir en parte en España para no pagar dos veces.
En esta guía verás cómo funciona, con ejemplos con números paso a paso, incluido un caso con dividendos españoles, estadounidenses e intereses.
Resumen rápido
- Los dividendos van a la base del ahorro y tributan del 19 % al 30 %.
- Los dividendos españoles llevan una retención del 19 % a cuenta.
- Los dividendos extranjeros sufren una retención en origen (por ejemplo, un 15 % en EE. UU. con el formulario W-8BEN).
- Se declara el dividendo bruto, no el neto.
- Puedes aplicar la deducción por doble imposición internacional, con límites.
- No existe ya la antigua exención de los primeros 1.500 € en dividendos.
- Los fondos y los ETF de acumulación no reparten dividendos: no tributan hasta vender.
Cómo tributa un dividendo
El dividendo es una renta del capital y se suma, junto con los intereses y las ganancias patrimoniales, a la base imponible del ahorro. Tributa por esta escala:
| Base liquidable del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
La escala es progresiva: cada tipo se aplica solo a la parte que cae en su tramo. Y tributas el año en que cobras el dividendo, aunque lo reinviertas.
Dividendos españoles: la retención del 19 %
Cuando una empresa española paga un dividendo, retiene un 19 % y lo ingresa en Hacienda a tu cuenta. Es un pago a cuenta, no el impuesto definitivo: en la declaración de la renta se calcula lo que debes según tus tramos y se descuenta la retención.
Ejemplo sencillo. Cobras un dividendo bruto de 1.000 € de una empresa española.
- Retención: 1.000 × 19 % = 190 €
- Cobras en tu cuenta: 810 €
- En la renta declaras los 1.000 € brutos. Si no tienes más rentas del ahorro, tributan al 19 % = 190 €.
- Ya te han retenido 190 €, así que no pagas nada más.
Con rentas del ahorro de hasta 6.000 € al año, la retención del 19 % coincide con el impuesto. A partir de ahí, la parte que pasa al 21 % o más se paga al presentar la declaración.
Dividendos extranjeros: retención en origen y doble imposición
Si cobras un dividendo de una empresa extranjera, el país de origen suele retener impuestos antes de pagarte. Y España también quiere cobrar por esa renta. Para que no pagues dos veces, existe la deducción por doble imposición internacional.
Cómo funciona
- El país de origen retiene un porcentaje. Sin convenio, suele ser alto (en EE. UU., un 30 %). El convenio entre España y EE. UU. lo limita al 15 %, para lo cual debes firmar con tu bróker el formulario W-8BEN.
- Declaras el dividendo bruto en España, convertido a euros al tipo de cambio de la fecha del cobro.
- Aplicas la deducción por el impuesto pagado en el extranjero, con un límite: la menor de estas dos cantidades:
- El impuesto efectivamente pagado en el extranjero (dentro del límite del convenio).
- El impuesto español que correspondería a esa renta.
Ejemplo. Cobras un dividendo bruto de 100 € de una empresa de EE. UU., con W-8BEN.
- Retención en EE. UU.: 15 % = 15 €. Recibes 85 €.
- En España, el impuesto sobre 100 € al 19 % es 19 €.
- Deduces los 15 € ya pagados: pagas 4 € más en la renta.
- Impuesto total: 19 €, el mismo que si el dividendo fuera español.
Si no firmas el W-8BEN, la retención sería del 30 %. La deducción en España solo cubre hasta el límite del convenio (15 %), así que el exceso se pierde, salvo que lo reclames a la autoridad fiscal de EE. UU., un trámite complicado.
Ejemplo práctico completo
Durante el año recibes:
- 3.000 € brutos de dividendos de empresas españolas.
- 2.000 € brutos de dividendos de EE. UU. (con W-8BEN).
- 2.000 € de intereses de un depósito.
Retenciones soportadas:
- Dividendos españoles: 3.000 × 19 % = 570 €
- Dividendos de EE. UU.: 2.000 × 15 % = 300 € (retención en origen)
- Intereses: 2.000 × 19 % = 380 €
Base del ahorro: 3.000 + 2.000 + 2.000 = 7.000 €
Cuota íntegra:
- 6.000 € × 19 % = 1.140 €
- 1.000 € × 21 % = 210 €
- Total: 1.350 €
Deducción por doble imposición: los 300 € pagados en EE. UU. (que no superan el impuesto español que corresponde a esos 2.000 €, unos 386 €).
Resultado:
- Cuota después de la deducción: 1.350 − 300 = 1.050 €
- Retenciones ya practicadas en España: 570 + 380 = 950 €
- A pagar en la declaración: 100 €
Gastos deducibles
Puedes deducir los gastos de administración y depósito de los valores (por ejemplo, las comisiones de custodia de tu bróker). No son deducibles los gastos de gestión discrecional de carteras. Se restan de los rendimientos del capital mobiliario antes de aplicar la escala.
Cómo se declara
- Dividendos españoles en un bróker español: suelen aparecer en el borrador de la renta con su retención. Revisa que coincidan con tus extractos.
- Dividendos extranjeros, o en un bróker extranjero: normalmente debes introducirlos tú, en el apartado de rendimientos del capital mobiliario, con el importe bruto y la retención en origen.
- Deducción por doble imposición: se solicita en el apartado correspondiente de la declaración, indicando el país y el impuesto pagado.
- Divisas: convierte cada dividendo a euros al tipo de cambio de la fecha de cobro.
Si tus valores en el extranjero superan los 50.000 € a 31 de diciembre, recuerda también el modelo 720.
Dividendos que no lo son: fondos y ETF de acumulación
- Fondos de inversión: reinvierten los rendimientos dentro del fondo. No tributas por ellos hasta que reembolsas.
- ETF de acumulación: igual, reinvierten los dividendos y no tributas hasta vender.
- ETF de distribución: reparten dividendos, que tributan cada año como rendimientos del capital mobiliario.
Si buscas diferir impuestos, los fondos y los ETF de acumulación son más eficientes.
Casos especiales
- Dividendo flexible (scrip): permite elegir entre cobrar en efectivo o recibir acciones, o vender los derechos. Tiene un tratamiento fiscal propio según la opción elegida: consúltalo antes de decidir.
- Dividendos reinvertidos: tributan igual que si los cobraras, porque el hecho imponible es el cobro.
- Reparto de prima de emisión: tiene un régimen distinto al dividendo ordinario.
Errores frecuentes
- Declarar el dividendo neto en lugar del bruto.
- No firmar el W-8BEN y soportar una retención del 30 % en dividendos de EE. UU.
- Olvidar la deducción por doble imposición y pagar dos veces.
- No declarar los dividendos de un bróker extranjero, que no informa a Hacienda.
- Pensar que existe la exención de 1.500 €, que ya no se aplica.
- No convertir a euros con el tipo de cambio de la fecha del cobro.
- Creer que reinvertir un dividendo evita el impuesto: tributa igualmente.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se paga de impuestos por los dividendos en España? Entre el 19 % y el 30 %, según el tramo de la base del ahorro. Hasta 6.000 € de renta del ahorro, el 19 %.
¿Hay retención en los dividendos? Sí, un 19 % en los dividendos españoles. En los extranjeros, la retención del país de origen.
¿Se declara el dividendo bruto o neto? El bruto, es decir, antes de cualquier retención.
¿Qué es el W-8BEN? Un formulario que acredita tu residencia fiscal y reduce la retención de EE. UU. del 30 % al 15 %.
¿Sigue existiendo la exención de 1.500 € en dividendos? No, se eliminó. Hoy todos los dividendos tributan.
¿Tributan los dividendos de un fondo de inversión? Los fondos no reparten dividendos: reinvierten dentro del fondo y tributas al reembolsar.
¿Los dividendos reinvertidos tributan? Sí, tributan igual el año en que se cobran.
Conclusión
Los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro, del 19 % al 30 %. Con dividendos españoles, la retención del 19 % suele cubrir el impuesto en rentas bajas; con dividendos extranjeros, firma el W-8BEN y aplica la deducción por doble imposición para no pagar de más. Declara siempre el importe bruto y conserva los extractos de tu bróker.
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento fiscal ni financiero. La normativa puede cambiar: consulta la Agencia Tributaria o a un asesor fiscal para tu caso concreto.
Fuentes: Ley 35/2006 del IRPF en el BOE; Agencia Tributaria, manual práctico de la Renta.