Sí, cambiar una criptomoneda por otra tributa en España, aunque no pases por euros y no recibas dinero. La permuta se considera una transmisión: debes calcular la ganancia o pérdida patrimonial comparando el valor en euros de la criptomoneda que entregas, en el momento del cambio, con lo que te costó adquirirla. Esa ganancia va a la base del ahorro, del 19 % al 30 %.
En esta guía verás por qué tributa una permuta, cómo se calcula con ejemplos con números, qué pasa con las comisiones, las stablecoins y las cadenas de cambios, y cómo evitar los errores más habituales.
Resumen rápido
- Cambiar una cripto por otra es una transmisión: genera ganancia o pérdida patrimonial.
- Se valora en euros, al valor de mercado de la cripto que entregas en el momento del cambio.
- La cripto que recibes tiene como coste de adquisición el valor en euros que se le ha dado en la permuta.
- Las stablecoins (USDT, USDC…) no son euros: cambiar a una stablecoin también tributa.
- Las comisiones de la operación se tienen en cuenta en el cálculo.
- Una cadena de permutas genera una ganancia o pérdida en cada paso.
- Tributas aunque no hayas recibido euros: tendrás que pagar el impuesto con otros fondos.
- Las pérdidas por permuta se pueden compensar con ganancias.
Por qué tributa una permuta
Para Hacienda, cuando cambias una criptomoneda por otra, dejas de ser propietario de una y pasas a serlo de otra. Eso es una transmisión, y toda transmisión de un elemento patrimonial genera una ganancia o pérdida que debe declararse, haya o no dinero de por medio.
Dicho de otro modo: tributa el cambio de activo, no la entrada de euros en tu cuenta.
Cómo se calcula la ganancia o pérdida
Ganancia o pérdida = valor de transmisión − valor de adquisición
- Valor de transmisión: el valor en euros de la cripto que entregas, en la fecha y hora del cambio, menos las comisiones de la operación.
- Valor de adquisición: lo que te costó esa cripto (según FIFO si compraste en varias fechas), más las comisiones de compra.
El valor en euros se toma del precio de mercado en el momento del cambio. Conviene usar siempre la misma fuente de precios (la del propio exchange o un índice de referencia) y guardarla.
Ejemplo 1: de ETH a SOL
Compraste 1 ETH por 1.500 €. Cuando vale 2.100 €, lo cambias por SOL.
- Valor de transmisión: 2.100 €
- Valor de adquisición: 1.500 €
- Ganancia: 600 € (aunque no hayas recibido euros)
- Impuesto al 19 %: 114 €
Y los SOL recibidos tienen un coste de adquisición de 2.100 €.
Ejemplo 2: permuta con pérdida
Compraste cripto por 3.000 €. Cuando vale 2.200 €, la cambias por otra.
- Valor de transmisión: 2.200 €
- Valor de adquisición: 3.000 €
- Pérdida: 800 €, que puedes compensar con ganancias.
Cadena de permutas: una ganancia en cada paso
Cada cambio es una transmisión independiente. Si encadenas varios, calculas cada uno por separado.
Ejemplo 3: ETH → SOL → USDT
- Cambias 1 ETH (coste 1.500 €) por SOL cuando vale 2.100 €: ganancia de 600 €. Los SOL recibidos tienen coste de 2.100 €.
- Cambias esos SOL por USDT cuando valen 2.500 €: ganancia de 2.500 − 2.100 = 400 €.
Ganancia total del año: 600 + 400 = 1.000 €. Impuesto al 19 %: 190 €.
Aunque hayas terminado con una stablecoin y no hayas tocado euros, has generado ganancias tributables.
Las stablecoins no son euros
Cambiar una criptomoneda por una stablecoin (USDT, USDC u otras) es una permuta como cualquier otra, y tributa. Solo es neutral fiscalmente mover tus fondos entre tus propias carteras sin cambiar de activo.
Y, al revés, cuando vendes una stablecoin por euros o la cambias por otra cripto, también puede haber una pequeña ganancia o pérdida respecto a su coste de adquisición.
Las comisiones en las permutas
Las comisiones de la operación se integran en el cálculo: restan al valor de transmisión de lo que entregas.
Ejemplo 4. Cambias cripto que vale 1.000 € con una comisión de 10 €, y su coste de adquisición fue de 700 €.
- Valor de transmisión: 1.000 − 10 = 990 €
- Ganancia: 990 − 700 = 290 €
Si la comisión se paga en criptomonedas (por ejemplo, el gas de una red), el pago en sí puede considerarse una pequeña transmisión de esa cripto. Es un caso con matices: si tienes muchas operaciones de este tipo, consulta con un asesor.
Tributas sin haber recibido euros
Una consecuencia práctica de las permutas es que puedes deber impuestos sin haber cobrado en euros.
Ejemplo 5. Haces permutas en un año con una ganancia total de 4.000 € y no vendes nada por euros.
- Impuesto: 4.000 × 19 % = 760 €.
- Lo pagas en la declaración de la renta con otros fondos que no son esa cripto.
Reserva el dinero para el impuesto al hacer permutas con ganancias.
Casos particulares
- Swaps en plataformas descentralizadas (DeFi): cambiar un token por otro en un exchange descentralizado es una permuta igual que en uno centralizado. El valor se determina al precio de mercado en el momento.
- Operaciones de envolver tokens (wrapping): su tratamiento puede tener matices: consulta con un asesor.
- Compras con cripto: pagar un bien con criptomonedas también es una transmisión de esa cripto.
- Cambios fallidos o reembolsos: consérvalos en tu registro, porque pueden afectar al cálculo.
Cómo registrar tus permutas
Para cada permuta anota:
- Fecha y hora.
- Cripto entregada y su cantidad.
- Cripto recibida y su cantidad.
- Valor en euros de ambas en ese momento y la fuente del precio.
- Comisiones.
- Coste de adquisición de lo entregado, con FIFO.
Si tienes muchas permutas, utiliza una hoja de cálculo o una herramienta de seguimiento de operaciones cripto, pero revisa siempre el resultado.
Cómo reducir el impacto fiscal de forma legal
- Compensa pérdidas: vender o permutar con pérdida otras posiciones en el mismo año puede compensar ganancias.
- Evita cambios innecesarios: cada cambio es un hecho imponible. Mantener una posición sin cambiarla no tributa.
- Reserva el dinero para el impuesto.
- Lleva un registro ordenado para no pagar de más por no poder acreditar tu coste.
Errores frecuentes
- Pensar que solo se tributa al convertir a euros.
- No declarar las permutas entre criptomonedas.
- Creer que una stablecoin es como dinero y no genera ganancias.
- No valorar en euros cada permuta en su fecha.
- Olvidar el nuevo coste de adquisición de la cripto recibida.
- No aplicar FIFO al calcular el coste de lo entregado.
- No reservar dinero para pagar el impuesto sin haber recibido euros.
- No guardar el registro de cada operación.
Preguntas frecuentes
¿Tributa cambiar Bitcoin por Ethereum? Sí, es una permuta: se calcula la ganancia o pérdida en euros.
¿Tributa cambiar una cripto por una stablecoin? Sí, igual que cualquier otra permuta.
¿Cuánto se paga por una permuta con ganancia? Entre el 19 % y el 30 %, según el tramo de la base del ahorro.
¿Qué valor tiene la cripto que recibo? Su coste de adquisición es el valor en euros asignado en la permuta.
¿Tributa mover cripto entre mis propias carteras? No, porque no cambia de propietario ni de activo.
¿Tengo que pagar si no recibí euros? Sí, el impuesto se paga con otros fondos en la declaración de la renta.
¿Puedo compensar pérdidas de permutas? Sí, con ganancias del mismo año y arrastrando el resto cuatro años.
Conclusión
Las permutas entre criptomonedas tributan siempre: cada cambio es una transmisión que genera ganancia o pérdida, calculada en euros con el valor de mercado del momento. Registra cada operación con su fecha, valor y comisiones, aplica FIFO, y reserva dinero para el impuesto, porque puedes deber a Hacienda sin haber recibido ni un euro.
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento fiscal ni financiero. La normativa y los criterios de la Administración pueden cambiar: consulta la Agencia Tributaria o a un asesor fiscal para tu caso concreto.
Fuentes: Ley 35/2006 del IRPF (arts. 33 y 37) en el BOE; Agencia Tributaria, manual práctico de la Renta; TaxDown, impuestos de las criptomonedas.